ハイデラバード旧市街の南にある丘から、ファラクヌマ宮殿はデカン諸王朝とニザーム家が形づくった都市を見下ろしています。宮殿名はウルドゥー語に由来し、「空の鏡」または「空のような」と訳されます。テランガナ州観光局によれば、チャールミナールから約5キロの距離です。地図では近くても、下の通りの喧騒から離れた場所に感じられます。
ファラクヌマは、パイガー貴族の有力者でハイデラバード宮廷の高官だったナワーブ、ヴィカール・ウル・ウムラーの邸宅として建てられました。州観光局は、英国人建築家ウィリアム・ウォード・マレットが設計し、イタリアとチューダー様式の影響を受けたと紹介しています。建設時期は一般に1884～1893年とされています。大勢の来訪者を想定した公共記念建築ではなく、所有者の地位を示す私邸でした。